[글로벌데일리] 일본 스크랩 입찰 5만3,688엔…튀르키예 원가 상승·유럽 열연 768유로의 온도차

11월 11일 글로벌 철강시장은 스크랩의 원가 지지와 완제품 수요의 소극성이 지역별로 서로 다른 모습으로 나타났다. 일본 간토철원협동조합의 11월 H2 수출입찰 낙찰가격은 톤당 5만3,688엔 FAS로, 10월보다 1,611엔 올랐다. 튀르키예는 11월 6일까지 확인된 수입 스크랩 계약가격이 400달러 안팎을 유지했고, 유럽 열연은 공급 제약과 수요 부진의 힘겨루기 속에 높은 공장도 가격 평가가 이어졌다.

일본 가격은 11월 11일 공개된 입찰 결과이며, 튀르키예 스크랩의 개별 성약은 11월 6일까지의 공개 자료를 사용했다. 11일 신규 성약으로 날짜를 바꿔 표기하지 않았고, 유럽 열연은 11월 11일의 별도 현물 평가다. 각 시장의 FAS·CFR·FOB·EXW는 납품 범위와 비용구조가 다르다.

세 가지 핵심 신호

1. 11월 11일 일본 간토철원 H2 스크랩 수출입찰은 톤당 5만3,688엔 FAS로 전월보다 1,611엔 상승했다.

2. 튀르키예 수입 스크랩은 11월 6일 확인된 미국산·유럽산 성약이 톤당 401~404달러 CFR에 분포해 전기로 원가 부담을 남겼다.

3. 11월 11일 북서유럽 열연은 768유로, 이탈리아는 758유로 EXW로 평가됐지만 실제 수요는 가격 인상과 거리를 두고 있다.

일본 H2 입찰 5만3,688엔…동아시아 스크랩 기준선 상승

간토철원협동조합의 11월 수출입찰 낙찰가는 H2 평균 5만3,688엔/톤으로 확인됐다. 10월 5만2,077엔에 비해 1,611엔 상승한 수치다. 입찰 당시 관동지역 H2 참고가격은 5만2,500엔/톤이었다. 입찰 낙찰가가 별도의 공장 인수가나 한국 도착가격과 같지는 않지만, 일본산 스크랩의 수출 공급자가 수용한 가격 수준을 드러낸다는 점에서 한국·동남아 수입 협상에 참고가 된다.

11월 11일 유럽중앙은행 기준 1유로=177.18엔, 1유로=1.1127달러를 적용하면 입찰 낙찰가는 톤당 약 337달러로 환산된다. 이는 환율에 의한 참고값으로 일본 내륙운임, 선적비, 해상운임, 한국 수입통관 비용이 포함된 CFR 또는 도착원가는 아니다.

튀르키예 스크랩 400달러 전후…이전 성약일과 신규 오퍼 구분

11월 6일 공개된 튀르키예 수입 스크랩 성약에서 유럽산 HMS 80:20은 톤당 401달러 CFR, 미국산 HMS 80:20은 404달러 CFR 사례가 있었다. 흑해지역 제강사의 미국산 HMS 85:15 성약은 409.50달러 CFR로 품위가 다르며, 미국산 보너스급은 426.50달러 CFR였다. 같은 주 다른 유럽산 HMS 80:20 계약은 391달러에 들린 사례도 있어 모든 계약이 일률적으로 404달러가 된 것은 아니다.

전기로 제강사가 보는 문제는 원료 단독가격보다 철근 판매가격과 가공비, 전력비를 뺀 마진이다. 겨울철 해상운임과 수거 여건이 공급자 협상력을 높이더라도 건설시장 판매가 약하면 제강사는 고가 스크랩 확보 물량을 줄이거나 구매 시점을 조정할 수 있다. 수입국 트레이더 역시 물량 확보를 선행할 때 운임과 환율 위험을 함께 부담한다.

유럽 열연 768유로·758유로…제시가격과 실수요의 간격

11월 11일 북서유럽 열연 현물 평가는 톤당 768유로 EXW, 이탈리아는 758유로 EXW로 공개됐다. 이날 ECB 환율 1유로=1.1127달러를 적용하면 각각 약 855달러, 843달러/톤이다. 북서유럽은 전일보다 1유로 낮아졌고 이탈리아는 보합이었다. 수치가 올랐거나 높은 수준에 있다는 사실이 곧 수요산업의 구매량 증가를 뜻하지는 않는다.

북유럽에서는 2027년 1월 생산분 약 1,100톤이 톤당 770유로 EXW 수준에 체결된 것으로 전해졌다. 이탈리아 서비스센터에서는 전년보다 약한 판매를 지적하고 있으며, 일부 제철소의 높은 목표가격에 구매자가 즉시 호응하지 않는 상황이다. 공급 차질 기대가 가격에 하방 경직성을 제공하더라도 실제 소진 속도가 늦으면 고가 재고를 쌓는 유통사의 위험은 커질 수 있다.

튀르키예 철근과 열연, 같은 제강단지에서도 다른 수급

11월 6일 튀르키예 시장 평가에서 철근은 615달러/톤 EXW(부가세 제외), 수출 철근은 605달러/톤 FOB였다. 해당 주에는 이스켄데룬산 철근 약 5,000톤이 600달러 FOB, 마르마라산 약 3,500톤이 607달러 FOB에 판매된 사례가 있었다. 한편 튀르키예 열연은 같은 시점 국내 620달러 EXW, 수출 615달러 FOB로 평가돼 제품군별 판매 압박이 달랐다.

같은 시장에서 스크랩이 오르더라도 전기로 철근 생산자가 가격을 모두 전가할 수 있는지는 주문 잔량과 인도 시점에 달렸다. 유럽 열연 수입쿼터가 소진된 가운데 튀르키예산 열연의 2027년 2월 선적 오퍼가 등장하는 것은 단순 가격 비교보다 통관 가능 시점과 재고 기간이 중요해졌음을 보여준다.

무역·정책 변수…유럽 수입쿼터와 공급 차질

11월 10일 기준 튀르키예산 열연의 EU 4분기 국가별 수입쿼터는 소진된 상태로 전해졌고, 인도산 열연도 잔여 물량이 약 3,000톤 수준으로 평가됐다. 수입업체가 저렴한 FOB 가격만 보고 계약하면 실제 유럽 통관시기와 쿼터 적용 가능 여부에 따라 도착원가가 크게 달라질 수 있다. 유럽 내 일부 생산 설비 차질과 감산 역시 수입 의존도 및 현지 제강사 가격협상에 영향을 주는 변수다.

미국 열연·철근은 이날 동일 평가일의 독립 현물 자료를 충분히 대조하지 못했다. 따라서 미국 가격집계 플랫폼의 단일 표시값이나 HRC 선물가격을 현물 거래가격인 것처럼 제시하지 않았다. 미국 시장 방향은 제강사 공지와 독립 현물평가, CME 만기별 선물을 분리해 추가 확인해야 한다.

원가와 판매가격의 분리…시장 참여자의 선택

제강사: 전기로는 겨울철 스크랩 수급과 철근 실제 판매량의 시차를 살펴야 한다. 고로계는 철광석과 코크스의 다른 방향이 원가에 어떤 영향을 줄지 별도 계산이 필요하다. 유통사·서비스센터: 유럽 열연 높은 공장도 평가만을 기준으로 재고를 늘리기보다 최종 고객 수요와 재판매 가능가격을 확인해야 한다.

트레이더: 일본산 스크랩 FAS와 튀르키예 CFR, 유럽 EXW 및 수입 CIF를 동일 조건으로 환산하지 않고 비교하면 수익률을 과대평가할 수 있다. 품위·선적일·운임·환율·관세 및 쿼터의 차이를 먼저 조정해야 한다. 수요가: 구매가격과 확정 납기, 장래 통관비용을 함께 평가할 필요가 있다.

다음 거래일 관전 포인트는 일본 스크랩 입찰 이후 한국·동남아 구매자의 실제 신규 계약 반응, 튀르키예 심해 수입 스크랩의 추가 성약, 북서유럽 열연의 768유로 평가에 대한 구매자 수용 여부, 2027년 1~2월 수입 통관 물량의 이동이다. 가격 상승과 실수요 증가를 혼동하지 않는 것이 중요하다.

한 줄 결론: 스크랩의 수출·수입 가격은 원가를 떠받치지만, 유럽 열연과 튀르키예 철근은 실제 구매자가 그 부담을 얼마나 받아들일지 시험받고 있다.