- 국제 철광석은 CFR 중국 62% 분광 현물이 96.65달러/톤, SGX 10월물이 97.1달러/톤으로 97달러 안팎의 좁은 조정을 이어갔다.
- 튀르키예 수입 HMS 1&2(80:20)는 400달러/톤 CFR로 5달러 상승했고, 호주산 프리미엄 저휘발성 원료탄은 277.80달러/톤 FOB로 2.50달러 하락했다.
- 열연 선물은 미국 CME 10월물이 1,280달러/short ton으로 3달러 오른 반면 북유럽 10월물은 744유로/톤으로 8유로 하락해 지역별 수급 차이가 선명했다.
9월 21일 글로벌 철강시장의 중심은 철광석이었다. 현물과 SGX 선물이 모두 97달러 안팎에서 움직이며 급격한 방향전환보다는 좁은 조정이 이어졌다. 중국 철강재 가격이 소폭 반등했지만 연휴 전 실수요가 강하게 살아나지 않았고, 철광석 역시 고로의 경직적 수요와 제철소 수익성 악화 사이에서 상·하단이 동시에 제한되는 모습이다.
다른 원료는 방향이 갈렸다. 튀르키예 수입 스크랩은 400달러/톤 CFR로 올라 390달러대 후반~400달러선이 새 기준선으로 굳어지는 흐름을 보였지만, 호주산 프리미엄 저휘발성 원료탄은 277.80달러/톤 FOB로 2.50달러 내렸다. 완제품에서는 유럽 열연 현물과 일부 선물이 약세를 보인 반면 미국 열연 선물은 강세를 유지해 지역별 공급 여건이 가격을 갈랐다.
철광석 현물 96.65달러…SGX 곡선도 97달러 안팎
| 구분 | 품목·계약 | 가격 | 일일 변동 | 기준 |
|---|---|---|---|---|
| 국제 현물 | 철광석 62% Fe 분광 | 96.65달러/톤 | -0.65달러 | CFR 중국 |
| SGX | 철광석 Oct-26 | 97.1달러/톤 | -0.3달러 | 선물 |
| SGX | 철광석 Nov-26 | 97.3달러/톤 | -0.3달러 | 선물 |
| SGX | 철광석 Q1-27 | 97.2달러/톤 | -0.4달러 | 선물 |
| FOB 호주 | 프리미엄 저휘발성 원료탄 | 277.80달러/톤 | -2.50달러 | 현물 평가 |
| CFR 튀르키예 | HMS 1&2(80:20) | 400달러/톤 | +5달러 | 현물 평가 |
철광석은 수요가 급격히 꺾이지 않는 대신 상승을 밀어붙일 동력도 부족했다. SMM의 9월 21일 61% 해상 철광석 지수는 96.7달러/톤으로 0.45달러 하락했고, 65% Fe 분광 CFR 칭다오 지수는 113.25달러/톤으로 0.15달러 낮아졌다. 현물과 선물 모두 비슷한 방향을 가리키면서 철광석이 100달러선을 다시 시험하려면 중국의 실제 제철소 마진과 연휴 전 원료 재고보충이 더 강하게 확인돼야 한다는 점이 분명해졌다.
스크랩은 400달러, 원료탄은 277.8달러…원료 간 차별화
튀르키예 심해 스크랩은 400달러/톤 CFR 수준을 시험하고 있다. 유럽 공급이 빠듯하고 운임이 높아 공급자가 가격을 낮출 이유가 크지 않은 반면, 튀르키예 제강사는 완제품 마진을 이유로 추격매수에 신중하다. 400달러선이 추가 성약으로 확인되느냐가 다음 주 글로벌 스크랩의 기준점이 될 가능성이 높다.
반대로 호주산 프리미엄 저휘발성 원료탄은 277.80달러/톤 FOB로 2.50달러 하락했다. 철광석과 스크랩, 원료탄이 같은 방향으로 움직이지 않는다는 점은 고로와 전기로 원가구조가 지역별로 다르게 전개되고 있음을 뜻한다. 철강사는 단일 원료지수보다 자사 생산방식에 직접 연결되는 원료 조합을 기준으로 마진을 봐야 한다.
열연 선물, 미국 강세·유럽 혼조
| 거래소 | 품목 | 계약 | 가격 | 달러 환산 | 일일 변동 |
|---|---|---|---|---|---|
| LME | 스크랩 CFR 튀르키예 | Oct-26 | 404달러/톤 | 404달러/톤 | +1달러 |
| LME | 열연 FOB 중국 | Oct-26 | 502달러/톤 | 502달러/톤 | 보합 |
| CME | 북유럽 열연 | Oct-26 | 744유로/톤 | 약 855달러/톤 | -8유로 |
| CME | 북유럽 열연 | Nov-26 | 754유로/톤 | 약 866달러/톤 | +2유로 |
| CME | 미국 중서부 열연 | Oct-26 | 1,280달러/short ton | 약 1,411달러/metric ton | +3달러/st |
| CME | 미국 중서부 열연 | Nov-26 | 1,300달러/short ton | 약 1,433달러/metric ton | +12달러/st |
주: 유로 환산은 9월 21일 ECB 기준 1유로=1.1490달러를 적용했다. 미국 열연은 원단위인 USD/short ton을 유지하고 metric ton 환산값을 병기했다. 국제 선물 계약별 종가는 공개 거래소 경로를 우선 확인한 뒤, 무료 웹 화면에서 당일 수치를 직접 추출하기 어려운 계약은 Daily Market 260921 원자료로 보완·교차검증했다.
미국과 유럽의 차이는 공급 여건이다. 미국 열연 선물은 10월 1,280달러/short ton, 11월 1,300달러로 상승하며 공급 제약과 정비 일정에 대한 프리미엄을 반영했다. 반면 북유럽 10월물은 744유로/톤으로 8유로 하락했다. 유럽은 생산비와 탄소비용이 가격 하단을 받치지만 실수요와 거래량이 약해 제철소가 원하는 가격 인상이 곧바로 시장에 정착하기 어렵다.
LME 열연 FOB 중국 10월물은 502달러/톤으로 보합이었고 11월물은 503달러/톤으로 1달러 상승했다. 중국 수출시장이 내수보다 상대적으로 단단하다는 점은 아시아 열연 가격의 하단을 지지하지만, 운임 상승 때문에 수요가의 실제 도착원가는 더 높아질 수 있다.
시장 참여자별 영향
고로 철강사는 철광석이 97달러 안팎에서 안정되고 원료탄이 소폭 하락하는 조합을 긍정적으로 볼 수 있다. 다만 완제품 가격이 충분히 오르지 않는 지역에서는 원료 안정만으로 마진이 개선되기 어렵다. 전기로 제강사는 튀르키예 스크랩 400달러선이 굳어질 경우 원가 부담이 다시 커질 수 있어 철근·빌렛 판매가격을 함께 끌어올려야 한다.
트레이더와 수입업체는 지역 간 가격차를 단순 비교하기보다 운임·관세·CBAM·납기를 포함한 도착원가를 봐야 한다. 미국의 높은 열연가격은 수입재 매력을 높이는 반면, 유럽에서는 약한 실수요가 수입 계약을 제한한다. 아시아에서는 중국산 오퍼가 기준이지만 운임 상승이 가격경쟁력을 일부 상쇄하고 있다.
다음 거래일 관전 포인트
첫째는 SGX 철광석 97달러선의 지지 여부다. 둘째는 튀르키예 심해 스크랩 400달러 이상에서 추가 성약이 이어지는지, 셋째는 호주산 원료탄이 280달러 아래에서 추가 조정되는지다. 넷째는 미국과 유럽 열연 선물의 가격차가 더 벌어지는지, 마지막으로 중국의 연휴 전 원료·제품 재고보충이 국제 철광석과 아시아 열연에 새로운 방향성을 제공하는지 확인해야 한다.
한줄 요약: 글로벌 철강시장은 철광석이 97달러 안팎에서 제한적 조정을 보이는 가운데 스크랩은 400달러선으로 강해졌고, 열연은 미국 강세와 유럽 혼조가 교차하며 지역별 수급 차이가 더 선명해졌다.
출처: 시장, SMM, LME, SGX, CME, ECB, Daily Market 260921 /철강정보원 재구성·분석