[동북아-수급] 중국 8월 철강 수출 1,016만톤…일본 스크랩은 12% 감소, 역내 물동량 엇갈림

동북아 철강 물동량이 완제품과 원료에서 서로 다른 방향을 보이고 있다. 중국은 내수 회복이 더딘 가운데 8월 완제품 철강 수출을 1,016만톤까지 늘렸지만 수입은 43만4천톤으로 줄였다. 반면 일본의 스크랩 수출은 7월 51만7천톤으로 전월보다 12.4% 감소했고, 특히 한국과 베트남향 물량이 크게 줄었다. 중국의 완제품 공급 압력은 이어지는 반면 동북아 원료 거래는 수요 부진의 영향을 받고 있는 모습이다.

중국, 월 1천만톤대 수출 유지

중국의 8월 완제품 철강 수출은 전월 대비 0.3% 증가에 그쳤지만 전년 동월과 비교하면 6.8% 많았다. 계절적 비수기와 동남아 우기에도 수출이 높은 수준을 유지한 것은 중국 내수가 충분히 흡수하지 못한 물량을 해외로 돌리고 있음을 시사한다. 가격 경쟁력도 수출을 받쳤으며, 일부 지역에서 반제품 공급 공백이 생긴 점도 중국산 물량의 진입 여지를 넓혔다.

1~8월 누적 수출은 7,515만톤으로 전년 동기보다 3% 적지만, 1~7월 누적 감소율 4.4%보다 격차가 줄었다. 현재 추세가 이어진다면 중국 수출의 연간 감소폭은 당초 예상보다 작아질 가능성이 있다. 이는 동남아와 중동, 한국 등 인접 시장에서 중국산 가격이 계속 기준점 역할을 할 수 있다는 의미다.

수입은 더 줄어…내수 부진의 반대 신호

같은 달 중국 철강 수입은 43만4천톤으로 전월보다 2.5%, 전년 동월보다 13.2% 감소했다. 1~8월 누계도 357만톤으로 10.5% 줄었다. 중국이 고부가가치 제품을 일부 수입하면서도 전체 철강 수입량이 감소하는 것은 국내 생산능력과 약한 최종수요가 동시에 작용한 결과로 볼 수 있다.

일본 스크랩은 한국·베트남향 급감

일본 스크랩 수출은 완제품과 반대 방향이다. 7월 전체 수출은 51만7천톤으로 전월보다 12.4% 감소했다. 베트남향은 39.8%, 한국향은 25.7%, 태국향은 49% 줄었다. 건설 비수기와 봉형강 수요 부진이 제강사의 스크랩 구매를 제약했고, 한국에서는 높은 재고와 부진한 건설 수요가 전기로 제강사의 생산 조정으로 이어졌다.

방글라데시향은 18만8천톤으로 95.8% 늘어 일본 스크랩의 대체 출구 역할을 했다. 미국산 스크랩 가격이 상대적으로 높아지면서 일본산의 가격 경쟁력이 부각된 영향이다. 다만 동북아 핵심 수요처인 한국과 베트남 물량이 동시에 줄었다는 점은 지역 내 철강 수요가 아직 강하지 않다는 신호다.

시장 참여자 영향

중국 철강사는 내수 부진을 수출로 보완하려는 압력이 지속될 수 있다. 한국과 동남아 철강사는 중국산 완제품과의 가격 경쟁을 고려해 생산과 판매 전략을 조정해야 한다. 반대로 일본 스크랩 공급자는 한국·베트남 주문 감소로 남아시아 등 대체 시장 비중을 확대할 가능성이 있다. 트레이더는 완제품과 원료의 방향이 다르다는 점을 활용해 지역별 스프레드와 운임을 함께 살펴야 한다.

관전 포인트

향후에는 중국의 월간 철강 수출이 1천만톤대를 유지하는지와 한국·베트남의 스크랩 수입이 다시 회복되는지가 중요하다. 중국 수출이 높은 수준을 유지하면서 동북아 원료 수요가 계속 약하다면, 완제품 가격에는 공급 압박이 남고 스크랩에는 구매자 우위가 이어질 가능성이 있다.