- 글로벌 철강시장은 9월 10일 튀르키예 철근 선물이 595~597.5달러/mt, CFR 튀르키예 스크랩 선물이 386.5~397.5달러/mt에 형성돼 봉형강 마진과 원료비의 팽팽한 균형을 드러냈다.
- 북서유럽 열연 현물은 737유로/mt EXW, 이탈리아는 732유로/mt EXW로 보합권을 유지했고, 유럽 HRC 선물은 근월보다 원월이 높은 구조를 이어갔다.
- 미국 중서부 HRC 선물은 1,235~1,274달러/숏톤으로 유럽·아시아보다 높은 가격대를 유지하는 가운데 SGX 철광석과 중국 FOB 열연은 약세를 보였다.
9월 10일 글로벌 철강시장은 봉형강과 판재류, 원료시장의 가격 신호가 지역별로 크게 갈렸다. 목요일 핵심 품목인 철근은 LME FOB 튀르키예 선물의 9월물이 595달러/mt, 10월과 11월물이 각각 597.5달러/mt에 형성됐다. 같은 시점 CFR 튀르키예 스크랩 선물은 9월 386.5달러/mt에서 11월 397.5달러/mt로 원월이 높았다. 철근과 스크랩의 선물곡선을 함께 놓고 보면 튀르키예계 전기로 제강사는 판매가격을 크게 끌어올리기보다 원료비의 추가 상승 가능성을 관리해야 하는 구간에 있다.
튀르키예 철근과 스크랩, 스프레드가 마진 방향을 가른다
철근 선물 9월물은 595달러/mt로 확인됐고, 같은 만기의 스크랩은 386.5달러/mt였다. 단순 가격 차는 약 208.5달러/mt다. 이는 실제 제조마진이 아니라 전력·전극·합금철·가공비·금융·물류를 반영하지 않은 시장 간 가격 스프레드이지만, 전기로 원료와 완제품 가격의 방향을 함께 보는 데 유용하다. 10월 철근은 597.5달러/mt인 반면 스크랩은 392.5달러/mt로 높아져 단순 스프레드는 205달러/mt로 좁아진다. 11월에는 철근 597.5달러/mt, 스크랩 397.5달러/mt로 200달러/mt까지 축소된다.
따라서 봉형강 시장의 핵심은 철근 절대가격보다 스크랩 상승분을 철근 판매가격으로 얼마나 전가할 수 있는지에 있다. 철근 수출 수요가 약한 상태에서 스크랩만 오르면 전기로 제강사의 마진은 압박받는다. 반대로 스크랩 매입가격이 안정되거나 철근 수출 오퍼가 원월 선물보다 높게 형성되면 제강사는 생산과 수출 물량을 확대할 여지가 생긴다.
글로벌 주요 선물 가격
| 품목 | 시장 | 9월물 | 10월물 | 11월물 |
|---|---|---|---|---|
| 철근 | LME FOB 튀르키예 | $595/mt | $597.5/mt | $597.5/mt |
| 스크랩(고철) | LME CFR 튀르키예 | $386.5/mt | $392.5/mt | $397.5/mt |
| 열연 | LME FOB 중국 | $503/mt | $503/mt | $507/mt |
| 철광석 | SGX IODEX CFR 중국 62% Fe | $99.25/mt | $99.25/mt | $99.35/mt |
| 열연 | CME 북유럽 | €742/mt 약 $863/mt | €762/mt 약 $887/mt | €773/mt 약 $900/mt |
| 열연 | CME 미국 중서부 | $1,235/st약 $1,361/mt | $1,262/st 약 $1,391/mt | $1,274/st 약 $1,404/mt |
거래소 공식 페이지·historical 경로를 우선 확인한 뒤, 공개 화면에서 확정값이 제한된 계약은 당일 장 마감 상태의 지연 시세 경로를 사용했다. 유로 환산은 9월 10일 EUR/USD 1.1637을 적용했다. 미국 HRC는 달러/숏톤을 기본 단위로 두고 메트릭톤 환산을 병기했다.
유럽은 현물 보합, 선물곡선은 원월 프리미엄
북서유럽 열연 현물은 737유로/mt EXW, 이탈리아는 732유로/mt EXW로 확인됐다. 달러로는 각각 약 857달러/mt와 851달러/mt 수준이다. 유럽의 실제 거래는 여름 이후 대규모 재고 보충이 아직 본격화되지 않았고, 유통업체는 철강사의 가격 인상 시도에 저항하는 모습이다. 그럼에도 북유럽 HRC 선물은 9월 742유로/mt에서 11월 773유로/mt로 높아져 시장이 향후 공급·정책 비용을 일정 부분 반영하고 있음을 보여준다.
유럽에서는 10월부터 적용 범위가 확대되는 원산지·용해 및 주조 추적 규칙과 수입쿼터 운용이 중요한 변수다. 이 규정은 수입재의 실제 조달 가능성과 통관 타이밍에 영향을 줄 수 있어, 가격 자체보다 Q4 공급선 확보 여부가 유통업체와 수요가의 구매 전략을 좌우할 가능성이 크다.
미국 HRC는 높은 절대가격, 중국 FOB는 500달러 안팎
미국 중서부 HRC 선물은 9월 1,235달러/숏톤, 10월 1,262달러/숏톤, 11월 1,274달러/숏톤으로 높은 가격대를 유지했다. 메트릭톤으로 환산하면 각각 약 1,361달러, 1,391달러, 1,404달러/mt다. 북유럽 HRC와 비교해 미국 내수 가격 프리미엄이 매우 큰 상태이므로, 통상장벽과 지역별 공급여건이 가격 분절화를 계속 만들고 있다.
반면 중국 수출 열연은 Jingtang 491달러/mt, Tianjin 495달러/mt, Caofeidian 490달러/mt, Bayuquan 494달러/mt FOB로 모두 전일보다 1달러 낮았다. LME FOB 중국 HRC 선물도 503~507달러/mt 범위에 머물렀다. 아시아 판재류 가격이 500달러 안팎에서 형성된 반면 유럽과 미국은 훨씬 높은 수준이라는 점은 지역 간 무역 흐름을 유인하지만, 실제 거래는 관세·쿼터·원산지 규정·운임이 결정한다.
철광석은 100달러 아래에서 조정, 제품시장은 지역별 분절
SGX IODEX 62% Fe 철광석 선물은 9월과 10월이 99.25달러/mt, 11월이 99.35달러/mt로 확인돼 100달러 아래로 내려왔다. 중국 내 DCE 철광석도 같은 날 약세였다는 점을 감안하면 원료시장의 단기 모멘텀은 둔화됐다. 다만 중국 주요 항만재고가 감소한 만큼 철광석의 약세가 곧바로 공급 과잉을 의미한다고 보기는 어렵다.
결국 이날 글로벌 시장의 특징은 '원료 조정과 지역별 제품가격 분절'이다. 아시아 열연과 철광석은 약세였고, 유럽 열연은 실수요 부진 속에서도 현물가격을 유지했다. 미국은 높은 내수가격을 유지했고 튀르키예는 철근과 스크랩 선물곡선의 관계가 전기로 수익성의 핵심 변수로 남았다.
시장 참여자별 영향과 관전 포인트
튀르키예 전기로 제강사는 스크랩 원월 프리미엄을 감안해 장기 원료계약과 철근 판매 시점을 동시에 관리해야 한다. 유럽 유통업체는 10월 규정 시행과 Q4 수입쿼터 운용을 앞두고 가격보다 공급선의 적격성 확인이 중요하다. 미국 수요가는 높은 HRC 가격이 제조원가에 미치는 영향을 점검해야 하고, 트레이더는 중국 FOB 열연의 낮은 절대가격이 유럽·미국과의 가격차를 넓혀도 통상장벽 때문에 차익거래가 제한될 수 있음을 반영해야 한다.
다음 거래일에는 LME 튀르키예 철근 600달러/mt 돌파 여부, 스크랩 400달러/mt 접근 여부, SGX 철광석 100달러/mt 회복 여부, 유럽 HRC 원월 프리미엄의 지속성, 미국 HRC 10~11월물의 방향을 우선 확인할 필요가 있다.
한줄 정리: 글로벌 철강시장은 튀르키예 철근과 스크랩의 마진 압박, 유럽의 정책 프리미엄, 미국의 고가 내수, 아시아의 낮은 수출가격이 동시에 나타나는 지역별 분절 장세다.
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