[글로벌데일리] 스크랩 380달러 후반 지지…철광석 100달러·유럽 HRC 850달러대, 원가와 지역별 강세 공존

9월 9일 글로벌 철강시장은 원료비 상승과 지역별 완제품 가격의 강세가 동시에 이어졌다. 이날 시장의 중심은 스크랩이다. 튀르키예 CFR 기준 LME 스크랩 9월물의 최신 확인 가능한 지연 공식 종가는 9월 8일 기준 387.5달러/톤으로 380달러 후반을 지켰다. 현물 스크랩의 실시간 거래가는 공개 경로에서 동일 기준으로 확정되지 않아 선물 종가의 실제 기준일을 별도로 표시했다.

스크랩·철광석·강점결탄이 높은 원가 바닥 형성

철광석 62% Fe Singapore 현물은 100.2달러/톤으로 전일 101.1달러에서 낮아졌지만 여전히 100달러선을 유지했다. 호주산 HCC는 276달러/톤으로 전일 273달러보다 3달러 상승했다. 전기로 원가의 핵심인 스크랩과 고로 원가의 핵심인 철광석·원료탄이 동시에 높은 수준에 있어 철강사가 완제품 가격을 낮추기 쉽지 않은 구조다.

스크랩은 특히 튀르키예 제강사의 철근·빌렛 마진과 직결된다. 튀르키예 철근 2개월 FOB 지표가 597달러/톤 수준인 가운데 스크랩 투입원가가 380달러 후반에 머물면 전력·합금·금융·물류비를 제외한 단순 스프레드만으로도 가격 인하 여력이 넉넉하지 않다. 다만 현물 수요가 강하게 따라오지 않으면 제강사가 구매 시점을 늦춰 스크랩 가격의 상단을 제어할 수 있다.

유럽과 미국 HRC는 높은 가격대, 수요 강도는 엇갈려

유럽에서는 북서유럽 HRC 지수가 855달러/톤 EXW, 이탈리아가 850달러/톤 EXW로 집계됐다. 이탈리아 수입 평가는 674달러/톤 CIF로 올라 내수와 수입재의 격차는 여전히 크지만 수입재의 비용 우위도 이전보다 줄어드는 흐름이다. 인도산 HRC의 유럽향 협상 가격은 695~700달러/톤 CFR이 중심이었고, 인도 빌렛은 485~490달러/톤 FOB로 제시됐다. 튀르키예산 HRC는 약 600달러/톤 FOB 수준이 확인됐다.

선물시장에서는 LME 북서유럽 HRC 9월물이 854.26달러/톤, 10월물이 854.40달러/톤으로 비슷한 수준을 형성했다. 미국 CME Midwest HRC는 9월물이 1,230달러/short ton, 10월물이 1,255달러/short ton이었다. 미터톤 환산으로는 각각 약 1,355.84달러/톤과 1,383.40달러/톤이다. 미국과 유럽의 가격 레벨 차이는 관세·지역 수급·운송비·에너지비 구조가 서로 다르다는 점을 다시 보여준다.

시장 참여자별 영향

전기로 제강사는 스크랩 가격이 제품가격보다 빠르게 오르는지를 가장 먼저 확인해야 한다. 고로 철강사는 철광석이 하루 조정을 받더라도 강점결탄이 오르면 원가 개선 효과가 제한된다. 유럽 유통업체는 내수 가격이 강한 반면 실수요와 재고보충 속도가 더딘 만큼 고가 재고를 쌓는 데 신중할 필요가 있다. 미국 수요가는 선물 가격이 높은 수준에 머무는 상황에서 계약가격과 현물 프리미엄의 괴리를 점검해야 한다.

다음 거래일 관전 포인트

첫째는 튀르키예 스크랩의 실제 현물 성약이 LME 380달러 후반과 어느 정도 수렴하는지다. 둘째는 철광석이 100달러선을 지키는지, 셋째는 호주산 강점결탄의 상승이 추가로 이어지는지다. 완제품 쪽에서는 유럽 HRC의 850달러대 유지 여부와 미국 HRC 선물의 고가권 지속이 핵심이다. 원가 강세만으로 가격이 계속 오르기 어렵기 때문에 지역별 실수요와 재고보충이 가격 인상을 얼마나 흡수하는지가 중요하다.

한줄 요약: 글로벌 철강시장은 스크랩·철광석·강점결탄의 높은 원가가 가격 하단을 지지하는 가운데 유럽·미국 HRC가 강세를 이어가고 있지만, 추가 상승은 실수요가 비용 상승을 흡수할 수 있는지에 달려 있다.