8월 27일 글로벌 철강시장은 미국 열연 선물이 1,204달러를 기록한 가운데 북서유럽 열연은 약 732유로, 이탈리아는 약 721유로에 형성됐다.
중국산 열연은 490달러대에 머물렀으며 철광석 약세와 달리 해상운임은 추가 상승했다.
8월 27일 글로벌 철강시장은 미국의 높은 열연가격, 유럽의 700유로대 가격 방어, 아시아의 500달러 안팎 경쟁이라는 지역별 차별화가 더욱 뚜렷해졌다.
미국 Midwest 열연 9월 선물은 1,204달러/short ton까지 상승한 반면 중국산 열연 수출가격은 490~493달러/톤에서 움직이지 않았다. 유럽에서는 북서유럽 열연이 달러 환산 기준 약 853달러/톤이었는데, 8월 27일 환율을 적용하면 약 732유로/톤 EXW에 해당한다. 이탈리아 역시 약 721유로/톤 EXW 수준이다.
결국 글로벌 철강시장은 하나의 가격방향으로 움직이기보다 미국·유럽·아시아가 서로 다른 수급과 무역장벽 안에서 가격을 형성하는 구조가 이어지고 있다.
주요 선·현물 가격
| 지역·품목 | 시장·조건 | 8월 27일 가격 | 변동·달러환산 |
|---|---|---|---|
| 미국 열연 | CME Midwest 9월물 | 1,204달러/st | ▲4달러, +0.33% |
| 유럽 열연 | 북서유럽 현물 EXW | 약 732유로/톤 | 소폭 하락 / 약 853달러 |
| 유럽 열연 | 이탈리아 현물 EXW | 약 721유로/톤 | 보합 / 약 840달러 |
| 유럽 열연 | LME NW Europe Month 2 | 약 726유로/톤 | LME 원호가 846.18달러 |
| 중국 열연 | LME FOB China Month 2 | 492.50달러/톤 | - |
| 중국 열연 | 수출 실거래 | 490~493달러/톤 | 보합 |
| 베트남 열연 | CFR 호찌민 | 514~521달러/톤 | 보합권 |
| 말레이시아 열연 | CFR | 520달러/톤 | 보합 |
| 태국 열연 | CFR | 518달러/톤 | 보합 |
| 인도네시아 열연 | FOB | 515달러/톤 | ▲5달러 |
| 터키 열연 | CFR | 545달러/톤 | 보합 |
| 흑해 열연 | FOB | 495달러/톤 | 보합 |
| 터키 스크랩 | LME CFR Turkey Month 2 | 382.50달러/톤 | - |
| 철광석 62% Fe | CFR China Swap | 95.58달러/톤 | - |
유럽 LME 열연은 원래 달러표시 계약이므로 기사에서는 독자의 비교 편의를 위해 8월 27일 환율로 약 726유로/톤으로 환산했다. 반면 북서유럽과 이탈리아 현물은 유럽시장 관행에 맞춰 유로가격을 본 가격으로 표시했다. LME Month 2 종가는 중국 열연 492.50달러, 북서유럽 열연 846.18달러, 터키 스크랩 382.50달러였다.
미국, 9월 열연 선물 1,204달러…고가격 구조 지속
미국 Midwest 열연 9월물은 8월 27일 1,204달러/short ton으로 전일 1,200달러보다 4달러 상승했다. 장중 범위는 1,195~1,204달러였다.
미국 가격은 아시아 열연보다 압도적으로 높지만 단위를 비롯해 관세·물류·무역규제가 모두 다르기 때문에 직접적인 재정거래 가격차로 해석해서는 안 된다.
오히려 중요한 것은 이처럼 큰 지역간 가격차가 장기간 유지된다는 사실이다. 미국의 수입장벽과 제한된 공급구조가 글로벌 저가재의 즉각적인 유입을 막으면서 미국시장이 사실상 독립적인 가격영역을 형성하고 있다는 의미다.
유럽은 북서유럽 732유로, 이탈리아 721유로…높지만 구매자는 신중
유럽 열연은 북서유럽이 약 732유로/톤 EXW, 이탈리아가 약 721유로/톤 EXW로 추산된다. 각각 달러로는 약 853달러와 840달러다.
공급 제한은 가격 하단을 받치고 있지만 구매자들은 높은 시중재고와 4분기 최종수요 불확실성을 이유로 추가적인 가격인상을 적극 수용하지 않고 있다. 북서유럽 delivered 가격도 달러환산 864~875달러 수준이 제시되고 있다.
즉 유럽은 강한 상승장이라기보다 700유로대 가격을 지키려는 철강사와 추가 구매를 늦추는 수요가가 맞서는 시장에 가깝다.
특히 유럽 가격을 달러로만 표시하면 아시아와 동일한 가격체계처럼 보일 수 있다. 실제 유럽 거래 판단에서는 유로가격이 본 가격이고 달러는 국제 비교용 보조지표로 보는 것이 맞다.
아시아, 중국 FOB 490달러대가 사실상 기준선
중국 열연 수출 거래는 8월 27일에도 490~493달러/톤에 집중됐다. 철강사들은 비용 상승과 향후 정비계획을 이유로 공격적인 저가 판매에 나서지 않았지만 해외 구매자 역시 높은 가격을 받아들이지 않아 거래가격은 제자리걸음을 했다.
동남아에서는 말레이시아 520달러 CFR, 태국 518달러 CFR가 유지됐으며 베트남은 514~521달러 CFR 호찌민 수준이었다. 인도네시아산 SAE1006 열연은 515달러 FOB로 5달러 상승했다.
여기서 중요한 것은 중국 FOB와 동남아 CFR 사이의 차이다.
중국산 열연이 490달러대, 말레이시아가 520달러라면 표면적인 차이는 약 30달러다. 실제 계약에서는 품질·항구·결제조건 등이 다르지만, 해상운임이 수출경쟁력을 결정하는 비중이 커지고 있다는 점은 분명하다.
철광석은 주춤했지만 운임은 계속 상승
철광석 파생가격은 62% Fe CFR China Swap 기준 95.58달러 수준에 형성됐다. 반면 해상운임은 상승세를 이어갔다.
| 해상운임 지표 | 8월 27일 | 전일 대비 |
|---|---|---|
| BDI | 3,107 | ▲51, +1.7% |
| Capesize | 5,138 | ▲105, +2.1% |
| Panamax | 2,292 | ▲46, +2.1% |
| Supramax | 1,645 | ▲1, +0.06% |
BDI는 3,107까지 올라 6거래일 연속 상승했고 Capesize가 가장 강한 흐름을 나타냈다.
철광석 가격이 약해지더라도 운임이 상승하면 한국·중국 등 수입국 제철소가 체감하는 CFR 원료원가는 그만큼 덜 내려간다.
따라서 현 시점에서는 철광석 지수 하나보다 철광석 가격 + Capesize 운임을 함께 보는 것이 보다 현실적인 고로 원가 판단법이다.
터키 스크랩 382.5달러…전기로 원가도 아직 쉽게 내려가지 않는다
LME 터키 CFR 스크랩 Month 2는 382.50달러/톤, 터키 철근 FOB Month 2는 589달러/톤이었다.
이는 스크랩 가격이 크게 무너지기보다는 380달러대에서 버티고 있음을 보여준다. 다만 선물가격을 실제 당일 HMS 1&2 80:20 현물 거래가격으로 간주해서는 안 된다.
한국 전기로 제강사 입장에서는 터키 스크랩이 다시 390~400달러 방향으로 움직이는지 여부가 중요하다. 터키의 심해 스크랩 구매가격은 미국·유럽 공급자의 판매 판단을 바꾸면서 아시아 가격에도 시차를 두고 영향을 미치기 때문이다.
시장 판단
8월 27일 글로벌 시장은 다음과 같이 요약된다.
미국은 고가 유지, 유럽은 700유로대 방어, 아시아는 500달러를 둘러싼 공방이다.
중국 열연과 동남아 가격은 크게 움직이지 않지만 유럽·미국과의 가격차는 여전히 매우 크다. 여기에 BDI와 Capesize까지 상승하면서 값싼 아시아재라고 하더라도 목적지까지 운송했을 때의 가격 경쟁력은 점차 달라질 수 있다.
한국 철강사와 트레이더가 확인해야 할 것은 단순한 국제가격 순위보다 FOB → 운임 → 관세·쿼터 → 탄소비용을 반영한 최종 도착원가다.
관전 포인트
- 미국 열연 1,200달러선 유지 여부
- 북서유럽 열연의 730유로선 방어 여부
- 중국 수출 열연의 500달러 FOB 돌파 여부
- 터키 스크랩의 380달러대 유지 여부
- Capesize 운임 상승이 철광석 CFR 가격에 미치는 영향
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