- 중국 3SP 150mm 빌렛 453달러/mt FOB, 전일 대비 1달러 상승
- 인도 RINL 3sp·4sp 빌렛 오퍼 약 450달러/mt FOB, 이달 초 5만mt 거래는 약 443달러/mt
- 마닐라 5SP 빌렛 거래 가능 수준 478달러/mt CFR 상회, 매수·매도 간격은 여전히 큼
아시아 반제품 시장은 완제품 수요 회복이 뚜렷하지 않은 가운데 원료비와 환율, 기존 수출계약이 빌렛 가격의 하단을 지지하는 흐름을 보이고 있다. 중국은 수출 오퍼를 크게 낮추지 않고 있고, 인도 생산자도 튀르키예·중동·아프리카를 겨냥한 수출 활동을 유지하면서 공급선 다변화가 이어지는 모습이다.
8월 21일 중국 Q235 빌렛 내수 가격은 탕산 ex-stock 기준 3,040위안/mt로 전일보다 20위안 올랐다. 수출시장에서는 3SP 150mm 빌렛 오퍼가 455~460달러/mt FOB로 제시됐고, 매수 의향은 449~450달러/mt FOB에 형성됐다. 시장 평가가격은 453달러/mt FOB로 전일보다 1달러 상승했다. 원료비 상승과 위안화 강세가 판매자의 가격 방어 배경으로 작용했다.
| 지역 | 품목 | 가격 | 조건 | 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 중국 | 3SP 150mm 빌렛 | 453달러/mt | FOB China | 8월 21일 |
| 중국 | 3SP 오퍼 | 455~460달러/mt | FOB China | 8월 21일 |
| 필리핀 | 5SP 거래 가능 수준 | 478달러/mt 초과 | CFR Manila | 8월 21일 |
| 인도 | RINL 3sp·4sp 오퍼 | 약 450달러/mt | FOB | 8월 25일 자료 |
| 인도 | RINL 이달 초 거래 | 약 443달러/mt | FOB, 50,000mt | 8월 초 |
필리핀에서는 판매자와 구매자의 눈높이 차이가 거래 회복을 막고 있다. 중국산 3SP 오퍼를 기준으로 등급 차이와 운임을 반영한 5SP 150mm의 마닐라 도착가격은 481~488달러/mt 수준으로 추정됐으나, 실제 거래 가능 수준은 478달러/mt를 웃도는 정도로 평가됐다. 매수자는 오퍼보다 7~8달러 낮은 가격을 요구하고 있어 급격한 가격 상승보다는 박스권 내 협상이 이어질 가능성이 크다.
인도도 수출 시장에서 존재감을 유지하고 있다. RINL의 3sp·4sp 빌렛 오퍼는 약 450달러/mt FOB로 제시됐으며, 이 회사는 이달 초 5만mt를 약 443달러/mt FOB에 판매한 것으로 파악됐다. 최근 튀르키예향 인도산 빌렛 거래는 트레이더를 통해 492~500달러/mt CFR 범위에서 성사된 것으로 전해졌다. 인도 측은 다음 주 추가 입찰을 준비하고 있으며 구자라트 지역의 2차 생산자들도 수출 기회를 탐색하고 있다.
반제품 시장의 핵심은 수요가 아니라 공급자별 원가와 판매 여력이다. 중국은 위안화와 원료비, 인도는 수출시장 접근성이 가격 하단을 지지하고 있지만 동남아 구매자는 여전히 저가 매수를 고수하고 있다. 단기적으로는 중국 원료가격, 인도 입찰 결과, 필리핀과 동남아의 실제 성약 여부가 방향성을 가를 것으로 보인다.
가격의 절대수준만 보면 중국과 인도의 격차는 크지 않다. 중국 3SP 오퍼 455~460달러/mt FOB와 인도 RINL의 약 450달러/mt FOB는 비슷한 출발선에 있지만, 도착지별 운임과 등급 차이, 결제조건을 반영하면 구매자가 체감하는 경쟁력은 달라진다. 특히 필리핀처럼 5SP 규격을 요구하는 시장에서는 중국 3SP 가격을 단순 비교하기보다 등급 프리미엄과 해상운임을 함께 계산해야 한다. 현재 5SP 기준 CFR 마닐라 환산값이 481~488달러/mt로 거론되는 반면 거래 가능 수준은 478달러/mt를 웃도는 정도여서, 판매자가 원하는 수준과 실수요자의 구매 상한 사이에는 여전히 간격이 있다.
인도산 빌렛의 최근 가격 흐름도 주목할 부분이다. 7월 말 인도 고로계 빌렛 오퍼는 460~465달러/mt FOB였지만, RINL의 최근 indicative offer는 약 450달러/mt FOB로 낮아졌다. 이달 초 실제 5만mt 거래가 약 443달러/mt FOB에서 이뤄졌다는 점을 감안하면 현재 오퍼는 이미 성약가격보다 프리미엄을 회복한 셈이다. 공급자가 추가 입찰을 통해 이 가격대를 유지할 수 있는지가 인도 수출시장의 다음 기준점이 될 수 있다.
튀르키예에서는 러시아와 이란 등 일부 전통 공급선의 접근성이 낮아지면서 인도와 중국산 빌렛이 대체재로 거론되고 있다. 인도산이 492~500달러/mt CFR에서 거래됐다는 정보는 단순한 FOB 가격보다 공급선 재편의 의미가 크다. 구매자는 최저가격만 보는 것이 아니라 실제 선적 가능성, 운송 리스크, 결제 편의성까지 함께 판단하고 있다. 이런 환경에서는 반제품 가격이 완제품 수요만으로 결정되기보다 물류와 공급 안정성에 의해 지지될 가능성이 높다.
실무적으로는 공급자별 가격표를 FOB만으로 비교하기보다 도착가격과 계약 가능성을 함께 봐야 한다. 인도산과 중국산의 FOB 차이가 한 자릿수 달러에 그칠 경우 선박 확보와 운임, 신용조건이 최종 선택을 바꿀 수 있다. 특히 수요가 약한 국면에서는 구매자가 대량 장기계약보다 소량·단기 구매를 선호하기 때문에 판매자가 제시하는 명목 오퍼와 실제 성약가격의 차이가 커질 수 있다. 다음 거래가 어느 가격에서 체결되는지가 현재의 가격 방어가 실수요에 의해 확인되는지 판단하는 기준이 된다.