[철강산업 생존전략 ⑤] 저탄소 철강의 승자는 누구인가…한국 철강 공급망의 생존 로드맵

철강 한 톤을 유럽에 판매하는 데 필요한 것은 더 이상 화학성분과 치수 공차를 적은 밀시트만이 아니다. 수출될 제품이 어떤 설비에서, 어떤 원료와 전력을 사용해 생산됐는지 설명할 수 있어야 한다. 과거에는 단가·납기·품질이 견적서의 중심이었다면 이제는 제품별 검증 가능한 탄소자료를 제때 제공할 능력까지 거래 경쟁력에 들어오기 시작했다. 이것이 2026년 유럽연합(EU) 탄소국경조정제도(CBAM) 확정기간을 맞은 한국 철강업계의 변화다.

그렇다면 저탄소 철강의 승자는 고로를 폐쇄하고 전기로를 세운 기업일까. 답은 단순하지 않다. 스크랩의 불순물과 물량, 전력의 배출계수, 고급 판재류의 품질, 수소와 직접환원철(DRI)의 조달 비용, 제품별 배출량 데이터가 하나의 경쟁 조건으로 묶이기 때문이다. 같은 제강 방식이라도 설비별 성적이 다르고, 동일한 공장이라도 제품 계통과 원료 배합이 달라지면 수치가 바뀐다. 탄소를 잘 줄이는 기업과 탄소를 잘 증명하는 기업이 반드시 동일한 것도 아니다.

이번 주 5부작은 탄소가 수출가격에 반영되는 구조, 고로·전기로의 차이, 수출증빙 책임, 비용부담 계약을 순서대로 다뤘다. 마지막 제5부는 생산기술의 승자를 예언하는 대신, 철강사·제강사·가공센터·스크랩업체·수출상사가 공동으로 실행할 수 있는 순서를 제안한다. 특정 기업에 대한 평가나 미래 실적 예측이 아니라 공개된 제도와 통계를 바탕으로 한 편집 분석이다.

1. 배출량 평균표가 가리키는 것은 '방향'이지 제품별 통행증이 아니다

세계철강협회(worldsteel)가 2026년 2월 수치를 보완한 「Sustainability Indicators 2025」의 2024년 자료에서 고로·전로(BF-BOF), 스크랩 전기로(Scrap-EAF), DRI 전기로(DRI-EAF)의 이산화탄소 배출집약도는 뚜렷하게 갈린다. 그러나 이 수치에는 스크랩 투입비율과 산정 범위의 차이가 내재한다. 철강사가 수출하는 특정 열연코일 1mt의 CBAM 인정 배출량으로 그대로 대입해서는 안 된다.

표의 '기존 CO₂'와 '확대 GHG'는 산정 경계가 서로 다르다. 확대 지표는 메탄·아산화질소와 일부 상류 배출을 추가한다. 숫자가 높아졌다고 같은 공장에서 실제 배출량이 갑자기 그만큼 늘어난 것은 아니다. 국제 비교에서는 범위와 보고 방법을 먼저 맞춰야 한다. CBAM 신고량 또한 대상 CN 코드, 해당 제품·생산설비와 적용 산정·검증 규정을 기준으로 별도 구해야 한다.

스크랩 전기로가 세계 평균으로 유리하다는 사실은 중요한 출발점이다. 하지만 냉연·자동차용 고급 판재류처럼 성분과 표면 품질 요구가 높은 제품은 구리·주석 등의 잔류원소 관리와 철원 배합이 까다로워 스크랩을 무제한 투입할 수 없다. 반대로 고로 일관제철이 현행 설비라는 이유만으로 개선의 여지가 없는 것도 아니다. 에너지 효율, 원료 배합, 전력 조달, 수소·DRI 도입과 장기 설비 교체의 선택지는 서로 다른 시간표를 가진다.

2. 탄소가격은 한 줄이지만 수출원가는 다층 구조다

EU 집행위원회에 따르면 CBAM 확정기간은 2026년 1월 1일 시작됐다. 연간 물량 기준 50mt를 초과해 대상 품목을 수입하는 EU 수입자 또는 간접 통관대리인은 승인 CBAM 신고인 체계를 따라야 한다. 2026년 수입분의 첫 연간 신고·인증서 반납 기한은 2027년 9월 30일이며, 인증서 구매는 2027년 2월부터 시작된다. 현재 2026년에는 분기별 인증서 가격이 계산·공표되지만 당장 매 수입분마다 한국 수출업체가 EU에 인증서를 납부하는 구조는 아니다.

달러 환산은 비교 설명을 위해 ECB 2026년 11월 11일 기준 1유로=1.1127달러를 일괄 적용한 참고치다. 2026년 3분기의 82.32유로는 탄소 1tCO₂e당 인증서 가격이지 철강 제품 1mt에 자동으로 부과되는 금액이 아니다. 실제 인증서 수량은 대상 제품에 대한 내재배출량, EU 무상할당 반영, 원산지에서 인정되는 탄소가격 공제 등 규정에 따라 결정된다. 철강 수출 계약에서 이를 '수출품 한 톤당 82.32유로 추가'라고 단정하는 계산은 잘못이다.

이 차이는 유통업체에 중요하다. 같은 견적가격의 코일 두 건이라도 설비별 배출량을 검증 가능한 방식으로 제시하는 계약과 출처가 불분명한 계약은 향후 사후정산 리스크가 다를 수 있다. 반대로 제도상 확인되지 않은 탄소절감액을 미리 판매프리미엄처럼 청구하는 것도 위험하다. 탄소원가를 '예상 비용'과 '확정 정산액'으로 구분하는 계약 관리가 필요하다.

3. 승자는 설비 한 대가 아니라 설비와 자료를 연결한 공급망에서 나온다

고로 일관제철 철강사는 연속조업과 고품질 판재류 생산기술이라는 강점을 갖고 있다. 단기적으로는 연료·원료 투입량, 조업실적, 제품군별 공정 에너지와 배출량 측정의 정확도를 높여야 한다. 배출량을 줄인 사실이 있어도 제품과 생산라인, 생산시점에 연결되지 않으면 EU 바이어가 요구하는 검증 체계에서 활용하기 어렵다. 증빙 가능성의 부족을 투자 규모만으로 메울 수는 없다.

전기로 제강사는 스크랩 기반 제강의 배출량상 장점을 확보할 가능성이 크다. 그러나 전력의 탄소배출과 스크랩의 품질, 합금원소의 불순물 관리, 제품별 규격이 함께 성립해야 한다. 저탄소 스크랩 투입을 늘렸다는 이유만으로 모든 고부가 판재류 수요를 곧바로 대체할 수 있다는 결론은 성급하다. 중장기적으로 DRI·HBI 등 청정 철원을 혼합해 품질과 탄소를 동시에 관리할 수 있는지 검토할 필요가 있다.

가공센터의 과제는 다른 곳에 있다. 코일을 절단·슬리팅·도금·포장하는 과정에서 원소재 코일과 최종 판매제품의 대응관계가 끊어지면 제조사가 제공한 배출량 자료도 유효하게 전달하기 어렵다. 가공센터는 모재 코일번호, 입고 중량, 제품별 수율, 잔폭·스크랩, 출고 LOT를 연결해야 한다. 가공수율이 떨어질수록 동일한 최종 제품 중량에 배분되는 투입 소재량이 늘어날 수 있어 제품별 배출량 원가관리에도 영향을 미친다.

수출상사는 CBAM 인증서를 직접 납부하는 법적 당사자가 아닐 수 있으나 EU 수입자에게 제출할 자료의 완전성, 납기, 계약상 진술·보증의 범위를 관리해야 한다. 제강사 원천데이터, 가공센터 제품 계보, 바이어의 CN 코드·신고 기준을 연결하는 것이 주된 역할이다. 스크랩업체에는 등급별 분리, 잔류원소 관리, 원산지·공급 이력 확보가 새로운 상품 경쟁력의 요소로 떠오른다. 규격이 우수한 원료를 안정적으로 조달하는 능력과 검증 가능한 공급이력이 점차 함께 요구될 수 있다.

4. 수소환원·전기로 전환은 필요하지만 '지금 당장'의 비용도 봐야 한다

국제에너지기구(IEA)의 「Breakthrough Agenda Report 2025」는 세계 철강 생산에서 고로·전로 비중이 약 70%라고 평가한다. 같은 자료는 수소 기반 DRI-전기로가 일부 지역에서 유망한 저배출 경로로 떠오르지만, 100% 수소를 활용하는 초기 상업설비의 비용이 현재 지역별로 기존 고로·전로보다 약 50~140% 높을 수 있다고 제시한다. 이는 특정 한국 기업의 실제 제조원가가 50~140% 오른다는 뜻이 아니라 글로벌 전환 기술의 초기 비용 부담을 보여주는 참고 범위다.

이 때문에 한국 철강산업이 모든 설비를 동일한 순서로 교체하는 것은 합리적이지 않다. 기존 설비에서 단기에 검증 가능한 개선을 확보하면서, 전기로에 적합한 제품과 원료를 분류하고, 수소·전력·철광석 펠릿·DRI의 장기 조달 능력을 확보하는 병행 전략이 필요하다. 값싼 수소나 무탄소 전력이 확보되지 않은 상태에서 설비 이름만 교체하면 실질 배출량과 원가가 기대만큼 개선되지 않을 수 있다.

특히 저탄소 수출의 위험은 기술개발 지연에만 있지 않다. 제강사의 투자는 수년 단위인데 바이어의 구매계약은 수개월 단위일 수 있다. 탄소비용을 장기로 나눠 부담할 프리미엄 계약, 수요기업의 장기 구매의향, 검증 절차의 공통화가 함께 논의되지 않으면 생산자 혼자서 선행 투자의 위험을 떠안게 된다. 이는 제도에 대한 관측을 바탕으로 한 산업적 해석이며, 현재 특정 기업이 그 계약을 체결했다는 사실을 의미하지 않는다.

5. 실행 순서는 공장 문이 아니라 데이터 장부에서 시작한다

처음 30일에는 한 개 수출제품을 표본으로 선정해 구매·생산·가공·수출의 제품 계보를 추적하는 것이 바람직하다. 고로·전기로라는 회사 차원의 분류 대신 실제 설비, 원료, 에너지, 생산기간, LOT, CN 코드와 EU 수입자를 연결한 수출단위의 자료목록을 만드는 단계다. 제품별로 누가 어떤 자료를 보유하는지, 누가 검증하고 누가 제출하는지를 규정해야 한다.

그다음 90일에는 주요 거래처에서 실제 요구하는 원천증빙과 검증보고서 서식을 기준으로 누락 지점을 찾는다. 180일에는 수출계약에 배출량 데이터 제출 기한, 오류 정정, 비용 재정산, 비밀정보 보호 범위를 정리한다. 1년 이내에는 반복 공급계약과 가공센터·상사 공동 표준서식을 만들어 데이터가 한 사람의 엑셀파일에만 남지 않도록 운영할 수 있다. 아래 일정은 법정 기한이 아닌 철강정보원이 제안하는 기업 내부 개선 로드맵이다.

실행 순서를 세울 때 투자 우선순위도 구분할 필요가 있다. 기초 배출량 데이터 체계, 설비별 모니터링, 외부 검증인과의 자료 협업은 비교적 빠르게 착수할 수 있다. 반면 H₂-DRI 신규 설비, 청정전력 장기계약, 전기로 확장 등은 투자비·인프라·품질전환과 장기 고객 수요를 함께 검증해야 한다. 첫 단계의 자료가 부정확하다면 그 위에 얹은 감축투자의 경제성 분석도 왜곡될 수 있다.

6. 세 가지 미래—탄소비용을 무시한 가격경쟁, 증빙만 강화한 방어, 공급망을 바꾼 전환

첫 번째 시나리오는 기존 방식으로 가격과 납기만 비교하는 경우다. EU 수입자는 제품별 배출량 확인에 추가 시간과 비용을 들이고, 생산자는 수출계약 체결 뒤 검증자료 요청을 받는다. 자료 제출이 늦어지면 가격 조정이나 계약 조건 재협상이 필요할 위험이 커진다. 실제 발생 가능성과 비용은 상품, 거래 방식과 EU 제도 적용에 따라 다르다.

두 번째 시나리오는 원천데이터와 검증의 완성도를 높이되 생산 공정은 점진적으로 개선하는 경우다. 비교 가능한 제품별 배출량을 확보하면 바이어는 조달 판단을 더 명확하게 할 수 있고 수출상사는 사후정산에 대한 불확실성을 줄일 가능성이 있다. 그러나 자료만 좋아졌다고 원가우위가 자동으로 생기는 것은 아니다.

세 번째 시나리오는 제품별 시장을 나눠 장기 감축투자와 고객의 구매약속을 연결하는 경우다. 일관제철은 품질이 중요한 판재류에서 제품 성능과 배출량의 동시 개선을 추구하고, 전기로는 스크랩 품질·전력·DRI 보완을 통해 적용 제품을 넓히며, 가공·무역 단계는 확인 가능한 이력을 제공한다. 성공 조건은 청정전력·수소 등 자원의 비용, 고객의 가격수용성, 정책의 안정성과 검증의 상호인정 여부다.

7. 철강시장에 남는 질문: 값싼 강재인가, 설명 가능한 강재인가

저탄소 철강의 경쟁은 세계 평균 배출량 비교표만으로 끝나지 않는다. 탄소 1t의 가치를 가격표에 반영하는 제도가 도입되면 수출제품은 제조방법, 원료 구성, 전력, 검증보고서, 가공이력, 계약책임을 하나의 거래 패키지로 제시해야 한다. 가격이 싸고 품질이 좋은 강재라도 그 생산 과정의 수치를 설명하지 못하면 불확실성이 비용으로 되돌아올 수 있다.

한국 철강산업의 선택은 고로냐 전기로냐 하는 이분법보다 넓다. 기존 설비의 검증 가능한 감축, 품질을 해치지 않는 스크랩 활용, 청정철원 확보, 에너지 조달과 장기 구매계약, 공장부터 선적까지 연결되는 배출량 데이터가 하나의 산업 전략이 돼야 한다. 다음 책을 위해 남길 기록도 바로 여기 있다. 2026년은 CBAM 비용이 제도에 처음 들어온 해일 뿐 아니라, 한국 철강 공급망이 제품가격의 의미를 다시 정의하기 시작한 시기일 수 있다. 미래의 승자는 가장 먼저 '녹색'이라는 이름을 붙인 기업이 아니라, 감축의 성과를 제품과 계약으로 증명한 기업이 될 가능성이 크다.

Watch Point: ① 2026년 4분기 CBAM 인증서 가격(2027-01-04 공표 예정) ② 2026년 수입분 최초 신고 준비(2027-09-30) ③ 제품·설비별 검증보고서 확보 ④ 스크랩 품질·청정전력·DRI 조달 비용 ⑤ 수출계약에 포함될 증빙·가격 재정산 조항.