[글로벌데일리] 호주 원료탄 262달러선·튀르키예 스크랩 400달러대…원가 압력과 판재 시장 분화 (11/10)

• 호주산 Peak Downs 원료탄은 11월 6일 FOB 262.2달러/톤의 확인된 성약이 있었으며, 10일 기준 신규 동일 조건 성약은 확인되지 않았다.
• 튀르키예 수입 스크랩은 11월 6일까지 유럽산 401달러, 미국산 404달러/톤 CFR 등 원산지·계약별 차이가 나타났다.
• 중국의 10월 강재 수출 985만4,000톤 발표와 유럽 열연의 높은 출고가격은 국제 교역의 가격보다 시장 접근과 재고 관리가 더 중요해지고 있음을 보여준다.

11월 10일 국제 철강시장에서는 원료 가격과 완제품 시장을 하나의 방향으로 설명하기 어려웠다. 호주 원료탄은 직전 확인된 실거래가 FOB 262.2달러/톤에 형성돼 여전히 고로 원가에 부담을 주고 있지만, 철광석은 중국 도착 가격 평가에서 조정 압력을 받았다. 튀르키예에서는 원산지별 스크랩 계약 조건이 달랐고, 유럽 열연은 비싼 제시가격과 신중한 구매가 동시에 나타났다.

이 기사에서 11월 10일은 전체 시장을 관찰한 기준일이며, 개별 현물가격은 실제 마지막 평가일을 별도 표기했다. 11월 6일 성약을 10일 신규 거래인 것처럼 설명하거나, 선물 가격을 현물 실거래와 혼동하지 않았다. 미국 열연의 단일 플랫폼 표시값은 독립 현물 교차검증을 충분히 확보하지 못해 최신 현물 가격표에서 제외했다.

호주산 원료탄, 확인된 성약 262.2달러…철광석과 조정 속도 달라

11월 6일 호주 Peak Downs 원료탄 성약은 FOB 262.2달러/톤, 4만톤 규모로 확인됐으며 선적 기간은 12월 11~20일이었다. 같은 날 중국 도착 조건의 호주산 1선급 원료탄 참고가격은 284달러/톤이었다. 두 가격은 같은 품질·인도조건의 지수가 아니므로 차액 전부를 운임이나 프리미엄으로 해석할 수 없다.

철광석은 11월 9일 확인 가능한 중국 도착 가격에서 62% 호주산 분광 94.70달러, 65% 브라질산 108.25달러, 58% 품위 87달러/건톤을 기록했다. 철 함량에 따라 가격이 달라진다는 당연한 사실 뒤에는 제철소별 원료 배합과 수율, 환원 공정의 경제성이 있다. 원료탄이 상대적으로 높은 가격권을 유지하는 동안 철광석이 부진하면 고로의 원가 구성은 균일하게 낮아지지 않는다.

중국 국내 원료탄 선물 JM2701의 11월 10일 종가는 1,410.5위안/톤으로, 직전 정산가 대비 1위안 낮았다. 약 210.00달러로 환산되지만 이는 중국 선물 계약과 환율을 단순 적용한 참고값이며 호주산 FOB 현물의 직접 비교가격이 아니다. 중국 코크스 J2701도 1,938위안 종가에 그쳤다. 지역별 원료는 선물과 물리적 인수조건을 분리해야 정확히 판단할 수 있다.

튀르키예 스크랩, 같은 CFR이라도 원산지·등급별 가격 차이

튀르키예의 주요 전기로 제강사는 12월 선적분 확보에 나서고 있으나 구매 판단은 원산지별로 달랐다. 유럽산 HMS 80:20의 확인된 거래는 톤당 401달러 CFR, 미국산 HMS 80:20은 404달러 CFR 수준이었다. 별도 미국산 HMS 85:15 계약은 409.50달러, bonus grade는 426.50달러였다. 이 숫자는 같은 날 동일 제품의 상하한이 아니라 원산지와 품위가 다른 계약의 수준이다.

스크랩 가격 강세가 철근 가격의 즉각적인 상승을 보장하지는 않는다. 제강사는 원료 재고를 먼저 확보하더라도 완제품 주문이 약하면 전기로 가동과 생산 일정을 신중히 조정할 수 있다. 수출 상사에는 철근 오퍼가 스크랩 상승분을 충분히 반영할 수 있는지와 실제 성약 물량이 붙는지가 관건이다.

유럽 열연 제시와 실제 구매가격의 거리…글로벌 완제품 가격 차별화

북유럽 열연은 직전 공개 평가에서 EXW 740~760유로/톤, 이탈리아는 730~750유로/톤으로 나타났다. 11월 10일 유럽중앙은행 환율을 적용한 비교용 달러 가격은 각각 830~852달러와 819~841달러다. 고가의 유럽 출고가격이 곧 구매자의 적극적인 계약을 의미하는 것은 아니다. 수입 규제, 납기, 재고와 실제 주문이 함께 작동하는 시장이기 때문이다.

11월 9일 기준 해외 열연 오퍼는 튀르키예 FOB 665달러, 한국산 FOB 551달러, 중동 수입 CFR 597달러/톤 등으로 보고됐다. 이 숫자들을 단순 순위로 나열하면 오해가 생긴다. 수출항 인도와 목적항 도착 조건이 다르며, 원산지와 규격·운임·관세·유통 경로도 각각 다르다. 수요기업은 단순 표시가격이 아니라 최종 도착원가로 판단해야 한다.

10월 중국 강재 수출 1,000만톤 아래…수출 경쟁의 변수는 물량만이 아니다

11월 10일 중국 해관총서가 발표한 10월 강재 수출은 985만4,000톤으로 9월 1,049만2,000톤보다 줄었다. 1~10월 수출 누계도 9,549만5,000톤으로 전년 동기 대비 2.3% 감소했다. 이는 아시아 수출 협상에서 공급물량이 감소하고 있다는 신호 중 하나지만, 특정 국가로의 열연 유입이 반드시 줄었다는 뜻은 아니다.

국가별 수입 규제, 반덤핑 조치, 원산지 인증과 탄소 관련 비용은 최종 입찰가격의 중요한 요소가 됐다. 특히 유럽 시장에서 열연의 높은 제시가격이 유지돼도 실제 거래는 규제 적합성과 납기·재고를 확인한 뒤 성립한다. 한국 철강사와 수출업체는 중국산 저가 오퍼 자체보다 서로 다른 시장에 실제로 도착 가능한 물량과 인증 비용의 변화를 살펴야 한다.

한국 철강사·유통·원료 구매자의 판단

고로 일관제철소는 철광석의 단기 약세만으로 원가 부담이 크게 해소됐다고 보기는 어렵다. 원료탄의 계약시차와 배합비, 환율, 해상 운임을 함께 검토해야 한다. 전기로 제강사는 튀르키예의 스크랩 강세가 아시아 구매시장에도 전달될 수 있는지를 검토하되, 다른 지역의 계약가격을 국내 즉시 구매가로 옮겨 적어서는 안 된다.

유통업체에는 높은 해외 열연 기준가격보다 가용 공급량과 최종 구매 조건이 중요한 시점이다. 수출업체는 단기 매매가격뿐 아니라 CBAM·반덤핑·쿼터 규정을 고려해 선적부터 통관까지의 총비용을 비교해야 한다. 수요가에는 일시적인 원료가격 조정보다 공급자의 납기 신뢰성과 가격 조정 조항이 오히려 크게 작용할 수 있다.

다음 거래일 관전 포인트

• 호주산 프리미엄 원료탄 신규 실거래가 11월 6일 확인 성약을 벗어나는지와 12월 선적 일정 변화를 확인한다.
• 철광석의 중국 도착 평가가격이 추가로 낮아지는지, 고품위광 프리미엄과 원료탄 가격은 어떻게 움직이는지 비교한다.
• 튀르키예 제강사의 추가 심해 스크랩 성약에서 HMS 등급별 상승폭과 구매량을 분리해 살핀다.
• 북유럽·이탈리아 열연의 제시가격이 실제 계약으로 연결되는지, 중국 수출 감소가 다른 아시아 지역 공급에 미치는 영향을 추적한다.

시장 해석: 국제 철강가격의 공통 방향은 아직 뚜렷하지 않다. 원료탄·스크랩의 구매 원가가 완제품 가격에 얼마나 반영될 수 있는지를 판단하려면 단순 가격 변화보다 거래조건과 재고의 시간차를 먼저 읽어야 한다.

자료 기준: 국제 현물의 마지막 확인 거래일(11월 5~9일)과 11월 10일 중국·외환 공식 발표를 구분했다. 미국 중서부 열연은 독립 현물 검증 부족으로 수치를 싣지 않았다.