[동·서남아] 베트남 조강생산 29% 증가에도 수입 빌렛 협상은 신중…생산확대와 실수요는 별개

베트남 9월 조강생산 260만톤, 전년 대비 29.1% 증가 · 베트남향 인도네시아산 빌렛 실제 판매 FOB 465달러 보고 · 수입재 거래는 현지 생산·재압연 수요와 별도 검증 필요

생산이 빠르게 늘어난 국가에서 수입 빌렛 거래까지 함께 활기를 띠는 것은 아니다. 베트남이 올해 가을 아시아의 주요 생산 확대국으로 부상했지만 수입시장은 물량과 가격을 가려 받는 모습이다. 생산능력 확대가 곧바로 최종수요의 동일한 증가를 뜻하지 않기 때문이다.

철강산업의 성장세를 판단할 때 조강생산, 제품 판매, 반제품 수입을 같은 지표로 취급하면 안 된다. 이번 주 동·서남아 시장에서 특히 뚜렷한 것은 생산 통계와 현물 계약의 온도차다.

주요 가격·수급 지표

베트남 생산지표는 빠른 성장, 거래는 개별 사안

세계철강협회의 10월 23일 발표에 따르면 베트남의 9월 조강생산량은 260만톤으로 전년 동월보다 29.1% 증가했다. 같은 기간 아시아·오세아니아 전체 생산은 1억400만톤으로 0.7% 늘었다. 베트남의 증가율은 지역 평균을 크게 웃돌았지만 그 배경에는 개별 기업의 가동 확대 등 공급요인도 존재할 수 있다.

반제품 수입 동향에서는 인도네시아 고로계 철강사의 베트남향 빌렛 판매가 FOB 465달러/톤으로 보고됐다. 별도 시장자료에서 해당 물량의 베트남 착지가격은 CFR 490달러/톤에 대응하는 것으로 전해졌다. 이는 한 계약의 가격조건이므로 베트남 전체 평균 구매가격으로 일반화해서는 안 된다.

필리핀은 오퍼와 실제 인수 의향 사이 거리

필리핀 시장에서는 5sp 빌렛 오퍼가 CFR 490달러/톤 수준에 제시됐지만, 이 가격으로 적극적인 구매가 이뤄졌다고 보기는 어렵다. 후공정 재압연사의 일부 설비가 간헐적으로 운영되거나 가동을 중단한 사례가 거론됐다. 제강사의 공급 압력과 현지 수요가 별도 움직이는 구조다.

베트남과 필리핀은 모두 반제품 수입국이지만 생산기반과 원료조달 구조가 다르다. 베트남에는 자체 고로·전기로 계열의 확대가 나타나는 반면 필리핀의 개별 재압연사는 최종 봉형강 판매여건에 더욱 직접적으로 좌우될 수 있다. 따라서 한 나라의 가격 변동을 동남아 전체의 경기 방향으로 확장하는 것은 부적절하다.

유통·무역업체가 봐야 할 변수

베트남산 제품 공급이 확대되면 역내에서는 수입 완제품과 현지 압연재 사이 경쟁이 심화될 수 있다. 동시에 현지 철강사들의 빌렛 수요가 강종별로 달라지면 외부 공급국의 판매전략도 조정될 가능성이 있다. 다만 이 같은 효과는 예상 경로이지 이번 주에 확정된 수출입 증가를 의미하지 않는다.

단기적으로는 생산통계보다 베트남·필리핀의 실제 체결량, 현지 철근 판매가격, 재압연 설비 가동률을 함께 보아야 한다. 높은 조강생산 증가율만으로 역내 수입 빌렛 수요의 구조적 확대를 확신할 수는 없다.