[동남아 시장] 베트남 조강생산 29% 증가…원료 수입선은 인도산 펠릿으로 확대

동남아 철강시장은 '중국산 저가재의 유입'만으로 설명하기 어려워지고 있다. 일부 구매자는 저렴한 중국 원료를 기다리는 반면, 생산을 확대하는 제철소는 납기와 품질을 이유로 비중국산 고급 원료를 확보하고 있다. 특히 베트남에서는 조강생산 증가와 펠릿 수입 경쟁이 동시에 관찰된다.

세계철강협회가 10월 23일 발표한 2026년 9월 조강생산 통계에서 베트남 생산량은 260만mt로 전년 동월보다 29.1% 증가했다. 같은 달 중국은 7,360만mt로 0.1% 증가에 그쳤다. 한 달의 생산 증가율만으로 연간 수요 회복을 단정할 수 없지만, 지역별 가동률과 원료 소비 구조가 같은 방향으로 움직이지 않는다는 점은 분명하다.

고로용 펠릿 확보전, 실제 원가와 품질의 문제

10월 26~30일 주간시장에서는 인도산 Lloyds Metal 고로용 펠릿 약 6만mt가 베트남 제철소에 130~133달러/mt CFR 수준으로 판매됐다는 거래정보가 보도됐다. 이는 시장에서 전해진 거래 수준으로, 구매사·수량·납기 등의 계약문서를 독립 확인한 값은 아니다. 다만 베트남 구매자가 상대적으로 높은 품질과 안정적 선적을 확보하려는 움직임을 보여주는 사례다.

고로용 펠릿은 철광석 분광과 비교해 조업성·철분 함량·불순물 조성이 다르며, 원가 비교에서는 함유철량과 실제 용선 생산효율을 고려해야 한다. 펠릿 CFR 가격이 일반 철광석 지수보다 높다는 사실만으로 구매가 비경제적이라고 볼 수 없다. 품질이 일정하고 공정 안정성을 높일 수 있다면 구매자는 총원가를 기준으로 선택한다.

열연 도착가격과 원료가격의 시간차

베트남 수입 열연은 10월 30일 CFR 532~535달러/mt로 평가됐다. 별도 지역평가에서도 ASEAN 열연은 같은 날 529달러/mt 수준으로 나타났으나 규격과 평가방법이 달라 두 가격을 단순 비교하는 것은 피해야 한다. 고로·열연 일관 생산자의 원료 구매결정은 당일 열연지수 하나보다 수주잔고, 제품 품질, 보유 원료재고와 전력·운송비를 함께 반영한다.

국내 철강사와 트레이더에는 이 시장의 양면성이 중요하다. 베트남의 생산 확대는 일부 판재류 수출자에게 경쟁 심화를 뜻하지만, 동시에 고품위 원료·펠릿 및 특정 고급강종의 거래 기회를 만들 수 있다. 저가 오퍼에만 대응하기보다 제품·원료별로 고객의 공정과 구매목적을 나눠야 한다.

앞으로 확인할 변수는 베트남 제철소의 실제 가동률과 열연 판매량, 11월 신규 수입 계약 성약 여부, 인도산 펠릿 수출 가용물량이다. 9월 생산 증가가 계절적 요인인지 구조적 증산인지도 분기 단위의 생산 흐름으로 검증할 필요가 있다.

자료 기준: 세계철강협회 10월 23일 조강생산 통계 및 10월 26~30일 국제 원료·판재류 시장평가. 철강정보원 재구성·분석.