튀르키예 수입 스크랩 390달러로 하락…철근 부진에 제강사 매입 늦춘다

유럽산 HMS 1&2(80:20) 튀르키예향 390달러/톤 CFR, 하루 5달러 하락
미국산 동일 규격 별도 지표 394.72달러, 프리미엄 4.72달러
약한 철근 판매와 높은 해상운임 사이에서 제강사 조달 시점 조정

튀르키예 수입 스크랩가격이 10월 첫째 주 후반 하락했다. 그러나 이번 조정은 제강사가 원료를 충분히 확보해 구매를 멈췄다기보다, 판매부진에 맞춰 신규 계약을 늦추고 있다는 점에서 이해해야 한다. 유럽산 화물의 낮아진 성약가격이 기준지표를 끌어내렸지만 미국 공급업체는 높은 해상운임을 내세워 추가 할인을 제한하고 있다. 매수자와 매도자 모두 서두르지 않는 거래시장의 특성이 뚜렷하다.

유럽산 신규 구매가 지표 인하를 주도

10월 8일 튀르키예향 북유럽산 HMS 1&2(80:20) 스크랩 수입지표는 390달러/톤 CFR로 하루 전보다 5달러 하락했다. 이스켄데룬 지역 제강사가 유럽산 화물을 390달러 수준에 구매한 사실이 가격평가에 반영됐다. 10월 2일 마르마라 지역에서 보고된 유럽산 395달러/톤 CFR 화물보다 낮은 수준이다. 다만 모든 성약이 공개된 것은 아니므로 이 가격을 튀르키예 제강사의 전체 평균 원가로 볼 수 없다.

같은 날 미국산 동일 등급의 별도 일일지표는 394.72달러/톤 CFR로 전일 399.72달러에서 5달러 내렸다. 미국산 프리미엄은 유럽산 대비 4.72달러였다. 다른 산업가격 평가에서는 미국 동부산 스크랩을 400달러/톤 CFR로 산정했고, 프리미엄급 심해 스크랩을 404달러/톤 CFR로 제시한 별도 기관도 있다. 기관별 규격과 평가방법이 달라 단일 시계열로 합쳐서는 안 된다.

왜 제강사는 스크랩을 급히 사지 않는가

튀르키예 시장의 직접적인 부담은 철근 수요다. 제강사 출고 오퍼가 지역별로 610~635달러/톤으로 낮아진 가운데 해외 철근 판매도 활발하지 않다. 완제품 가격을 높이기 어렵다면 제강사는 신규 스크랩 계약의 가격을 조금이라도 낮춰 원료비를 통제하려 한다. 생산계획상 필요한 물량은 남아 있지만 구매 결정을 며칠씩 늦추는 이유다.

그렇다고 스크랩 공급업체가 언제든 가격을 더 내릴 수 있는 것도 아니다. 유럽 수집·가공업체에는 연료비와 내륙운송비가, 미국 공급업체에는 해상운임과 현지 재활용 원료 확보비용이 부담이다. 환율의 변화가 유럽산 오퍼에 유리하게 작용할 수 있으나 운송비가 그 혜택을 일부 상쇄한다. 미국발 오퍼가 쉽게 400달러 아래로 내려오지 않는 배경으로 운임과 공급자의 마진 방어가 함께 거론된다.

빌렛이 낮아지지 않으면 원료 대체도 어렵다

튀르키예 제강사는 스크랩 구매비를 낮추기 위해 수입 빌렛이나 선철 같은 대체 원료를 살펴볼 수 있다. 하지만 10월 8일 수입 빌렛의 가격지표는 520~525달러/톤 CFR로 유지됐고 신규 저가 물량도 넉넉하지 않다. 러시아·아시아에서 오퍼가 제시되더라도 실제 도착 시점과 품질·운송 조건이 맞지 않을 수 있다. 표면상 낮은 빌렛가격이 즉시 전기로 스크랩 소비를 대체하는 구조는 아니다.

철근과 수입 스크랩의 표시가격 차이만으로 전기로 제강사의 영업마진을 계산해서도 안 된다. 철근은 출고 또는 수출조건, 스크랩은 수입도착조건이며, 전력비·합금철·수율·금융비용·내륙운송비가 추가된다. 스크랩이 5달러 떨어졌다는 사실은 원가 절감 가능성일 뿐 실제 수익성 회복이 확인됐다는 뜻은 아니다.

재압연사는 빌렛 도착원가와 철근 판매가의 관계를, 유통업체는 철근 재고회전과 수요가의 발주시기를, 트레이더는 원산지별 신규 성약과 선적일정을 주시해야 한다. 제강사의 구매지연이 장기화하면 선적물량이 뒤늦게 한꺼번에 몰릴 수 있어, 짧은 기간의 가격약세만을 근거로 다음 달 조달가격을 확정하는 것은 위험하다.

다음 주 확인 변수는 유럽산 390달러 성약 이후 추가 거래의 가격, 미국산 새 오퍼, 철근 수출수주와 제강사 재고다. 튀르키예 스크랩시장의 방향은 스크랩 공급 자체보다 부진한 철근 수요가 언제 원료 구매를 재개하게 만들 것인지에 달려 있다.

자료: 시장 및 해외 원료가격 자료. 서로 다른 가격평가와 거래조건은 분리해 표기했다.