[글로벌데일리] 원료탄 263달러로 반등…유럽 열연은 728유로, 튀르키예 스크랩 403달러 (10/6)

• 10월 6일 호주 FOB 강점결탄(HCC) 지표는 263달러/톤으로 전일 262.5달러보다 0.5달러 올랐고, 62% Fe 철광석 현물은 싱가포르 기준 91.6달러/톤으로 전일 91.2달러보다 0.4달러 상승했다.
• 유럽 열연 현물은 북서유럽 728유로/톤 EXW(약 818달러/톤), 이탈리아 736유로/톤 EXW(약 826달러/톤)로 약세를 보였지만, 수입쿼터와 관세 불확실성이 가격 하단을 지지하고 있다.
• 튀르키예는 최신 확인치 기준 미국산 HMS 1&2(80:20) 스크랩이 403달러/톤 CFR에서 버티는 반면 철근 수출가격은 620달러/톤 FOB 수준에 머물러 전기로 제강사의 마진 압박이 이어지고 있다.

10월 6일 글로벌 철강시장은 원료 가격의 완만한 반등과 지역별 제품가격의 분화가 동시에 나타났다. 호주산 강점결탄은 263달러/톤으로 소폭 올랐고 철광석도 91달러대에서 반등했다. 원료 가격만 보면 급격한 하락 국면은 아니지만, 완제품 시장은 미국·유럽·튀르키예가 서로 다른 방향을 보였다.

미국 열연은 공급 제약과 긴 리드타임을 배경으로 높은 가격대를 유지하는 반면, 유럽 열연은 실수요 부진과 재고 부담 때문에 현물가격이 밀렸다. 튀르키예는 스크랩 원가가 높은 수준을 유지하는 가운데 철근 수출가격이 약세를 보이며 원료와 완제품 사이의 스프레드가 다시 압박받는 구조다.

원료탄 263달러로 소폭 반등…철광석도 91달러대 유지

원료탄은 전일보다 0.5달러 오른 263달러/톤을 기록했다. 일일 변동폭은 작지만 가격이 260달러 초반에서 다시 반등했다는 점이 중요하다. 고로 철강사 입장에서는 철광석이 91달러대에 머무는 가운데 원료탄이 추가로 내려오지 않으면 용선 원가의 하락 폭이 제한될 수 있다.

철광석 역시 62% Fe 기준 91.6달러/톤으로 전일보다 0.4달러 상승했다. 중국이 국경절 연휴 중이라 현물 유동성이 얇은 상태이기 때문에 이번 반등을 곧바로 수요 회복 신호로 해석하기는 어렵다. 다만 철광석과 원료탄이 동시에 크게 밀리지 않는 흐름은 연휴 이후 중국 제철소의 재고 보충 여부가 원료시장의 다음 방향을 가를 수 있음을 보여준다.

유럽 열연 728유로…수요는 약하지만 수입 변수는 가격 하단 지지

북서유럽 열연 현물은 728유로/톤 EXW, 이탈리아는 736유로/톤 EXW 수준으로 내려왔다. 거래 자체가 느리고 재고 소진 속도도 기대보다 더딘 것이 가격 하락의 직접적인 배경이다. 그러나 가격이 약하다고 해서 수입재가 곧바로 유럽 시장을 압박하는 구조는 아니다.

4분기 수입쿼터 소진 상황과 세이프가드 관세 부담이 동시에 커지고 있기 때문이다. 인도산 열연의 이탈리아향 오퍼는 약 710달러/톤 CIF로 거론됐지만, 튀르키예산은 실효 관세 부담이 약 15% 수준으로 예상되면서 일부 구매자가 통관 시점을 늦추는 방안까지 검토하고 있다. 수요 부진은 약세 요인이지만, 수입 제약과 공급 불확실성은 현물가격의 하단을 받치는 상반된 힘으로 작용하고 있다.

튀르키예는 스크랩 403달러 고수…철근 620달러로 마진 압박

튀르키예 심해 스크랩 시장은 최신 확인치 기준 미국산 HMS 1&2(80:20)가 403달러/톤 CFR에서 유지됐다. 미국 공급자는 405달러/톤까지, 유럽 공급자는 400달러/톤 안팎을 목표로 제시하고 있어 판매자의 가격 방어는 여전히 강하다. 높은 운임과 제한된 스크랩 가용성이 오퍼 하락을 막고 있다.

반면 철근 수출가격은 620달러/톤 FOB 수준에 머물렀다. 스크랩 403달러와 철근 620달러 사이의 단순 가격차는 217달러로, 전기로 제강사의 에너지·합금·가공·금융비용을 고려하면 넉넉한 수준이 아니다. 제강사는 스크랩 매입을 서두르기보다 완제품 주문과 생산계획을 확인하면서 구매시점을 늦출 가능성이 높다.

미국 열연은 반대 방향…공급 부족이 가격을 지지

미국 Midwest 열연지수는 최신 10월 5일 기준 1,254.20달러/short ton으로 확인됐다. Nucor의 주간 열연 스팟 기준가격도 1,230달러/short ton으로 10달러 인상됐다. 미국 시장은 유럽과 달리 11월 주문 장부가 상당 부분 채워지고 현물 공급이 제한되면서 가격이 높은 수준을 유지하고 있다.

다만 미국의 조강 생산은 10월 3일 종료 주간에 180만1,000 short ton으로 전주보다 2.4% 감소했고 설비가동률도 78.3%로 80% 아래로 내려왔다. 생산 감소가 수요 둔화를 의미한다기보다 일부 공급 제약과 주문 배분의 결과라면, 미국 열연의 고가 구조는 단기간 더 이어질 수 있다.

시장 참여자별 영향

고로 철강사는 원료탄과 철광석이 동시에 바닥을 다지는지 여부를 주의 깊게 볼 필요가 있다. 원료가격이 추가 하락하지 않는데 판재류 판매가격이 약해지는 지역에서는 스프레드 압박이 커질 수 있다. 특히 유럽은 수요가 약한 가운데 관세와 수입쿼터가 공급경로를 바꾸고 있어 단순 현물가격만으로 구매전략을 정하기 어렵다.

전기로 제강사는 튀르키예 스크랩 400달러대가 유지되는 상황에서 철근 가격이 620달러를 크게 웃돌지 못하면 원료 구매에 보수적으로 접근할 가능성이 높다. 트레이더와 수요가는 미국·유럽·튀르키예의 가격 방향이 서로 다르다는 점을 감안해 국제 평균가격보다 실제 도착원가, 관세, 쿼터, 리드타임을 중심으로 조달 판단을 해야 한다.

다음 거래일 관전 포인트

첫째는 중국 국경절 연휴 종료 이후 철광석·원료탄 가격이 실제 제철소 구매로 이어지는지다. 둘째는 유럽 열연 720유로대가 수요 부진으로 더 밀리는지, 아니면 수입쿼터와 관세가 하단을 지지하는지다. 셋째는 튀르키예 스크랩 공급자가 400달러선을 유지할 수 있는지다. 마지막으로 미국 열연의 높은 가격이 11월 주문 장부와 공급 부족을 기반으로 계속 유지될지도 확인해야 한다.

한줄 요약: 10월 6일 글로벌 시장은 원료탄 263달러와 철광석 91.6달러로 원료가격이 소폭 반등한 가운데, 유럽 열연 약세·튀르키예 마진 압박·미국 열연 강세가 병존하며 지역별 가격 격차가 다시 확대됐다.

출처: LME, SMM, AISI, 시장 및 해외 산업자료 종합